Les fonds de transition ont enregistré des flux nets deux fois plus élevés que les fonds verts
Alors que l’intérêt des investisseurs pour les produits financiers liés à la durabilité a stagné en 2023, les fonds de transition ont connu un essor notable. Les fonds de transition, contrairement aux fonds verts, qui se concentrent sur des entreprises déjà durables, ciblent des entreprises et secteurs en cours de transformation, notamment ceux liés aux énergies fossiles. Ces fonds permettent de financer des entreprises non encore durables, mais qui s’engagent à adopter des pratiques plus écologiques à l’avenir.
Dans son dernier rapport, l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) révèle que ces fonds, bien que relativement petits (avec 39 milliards d’euros d’actifs sous gestion contre 260 milliards pour les fonds verts), ont enregistré des flux nets cumulés près du double de ceux des fonds verts au cours des deux dernières années. Ce basculement démontre un changement d'approche : les investisseurs ne se concentrent plus seulement sur les entreprises déjà durables, mais aussi sur celles en transformation. Le rapport de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) souligne également le rôle essentiel de ces fonds pour atteindre les objectifs du Pacte Vert pour l’Europe, nécessitant un financement important du secteur privé.
Dans son dernier rapport, l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) révèle que ces fonds, bien que relativement petits (avec 39 milliards d’euros d’actifs sous gestion contre 260 milliards pour les fonds verts), ont enregistré des flux nets cumulés près du double de ceux des fonds verts au cours des deux dernières années. Ce basculement démontre un changement d'approche : les investisseurs ne se concentrent plus seulement sur les entreprises déjà durables, mais aussi sur celles en transformation. Le rapport de l'Autorité européenne des marchés financiers (ESMA) souligne également le rôle essentiel de ces fonds pour atteindre les objectifs du Pacte Vert pour l’Europe, nécessitant un financement important du secteur privé.
Les fonds de transition ciblent les leaders environnementaux au sein de leurs secteurs
La montée en puissance des fonds de transition coïncide avec la recommandation récente des régulateurs européens d’étendre la taxonomie de l’UE aux activités de transition. Cela viserait à offrir une meilleure visibilité et classification des produits financiers axés sur la transition, tout en clarifiant les ambitions et les délais nécessaires pour que ces entreprises atteignent des objectifs environnementaux et sociaux compatibles avec ceux de l'UE.
L’ESMA souligne que les fonds de transition ont une plus forte exposition aux secteurs des énergies fossiles, ce qui les distingue des fonds verts traditionnels. Cependant, ces investissements sont principalement orientés vers des entreprises considérées comme des leaders environnementaux au sein de leurs secteurs. L'accent est souvent mis sur les obligations vertes émises par ces entreprises, ainsi que par celles du secteur des services publics.
En fin de compte, ces fonds s’avèrent plus concentrés sur les secteurs essentiels pour faciliter la transition globale, tels que les services publics, qui jouent un rôle clé dans la transformation énergétique. Ce profil d’investissement reflète une stratégie visant à soutenir non seulement les champions de la durabilité, mais aussi les secteurs indispensables à la transition vers une économie décarbonée.
L’ESMA souligne que les fonds de transition ont une plus forte exposition aux secteurs des énergies fossiles, ce qui les distingue des fonds verts traditionnels. Cependant, ces investissements sont principalement orientés vers des entreprises considérées comme des leaders environnementaux au sein de leurs secteurs. L'accent est souvent mis sur les obligations vertes émises par ces entreprises, ainsi que par celles du secteur des services publics.
En fin de compte, ces fonds s’avèrent plus concentrés sur les secteurs essentiels pour faciliter la transition globale, tels que les services publics, qui jouent un rôle clé dans la transformation énergétique. Ce profil d’investissement reflète une stratégie visant à soutenir non seulement les champions de la durabilité, mais aussi les secteurs indispensables à la transition vers une économie décarbonée.
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